“工业4.0”激活制造业新机会 电气股藏金矿

　　德国总理默克尔近日称，德国可成为“工业4.0”标准的推动者，并在欧洲甚至全球推行这些标准。分析人士指出，工业4.0将成为传统制造企业打造智能工厂的标杆，制造业服务化将成为企业转型升级的主流趋势，小型化、专业化将成为制造企业发展新特征。在制造业PMI低位运行、传统制造业景气低迷、人口红利消失而要素成本上升的背景下，制造业转型升级势在必行，互联网化开始推进。工业4.0概念有望成为二级市场持续关注的主题，具备估值优势和转型潜力的制造业股票值得关注。

　　德欲推工业4.0标准

　　工业4.0（Industry 4.0）是德国政府《高技术战略2020》确定的十大未来项目之一，并已上升为国家战略，旨在支持工业领域新一代革命性技术的研发与创新。工业4.0强调“智能制造”，在生产要素高度灵活配置条件下大规模生产高度个性化产品，因此数字技术在其中至关重要，物联网、数据网等将成为未来工业的基础。

　　据新华网消息称，德国总理默克尔在21日发布的联邦政府播客中说，数字化生产对德国的繁荣富裕至关重要，德国可成为“工业4.0”标准的推动者，并在欧洲甚至全球推行这些标准。

　　默克尔说，德国工业产值占国内生产总值的20%，德国希望继续保持工业强国地位。因此，德国工业生产必须迈向数字化，即实现“工业4.0”，而如今已是时候设立相关标准。“德国可以成为特定标准的推动者，并使其扎根欧洲，同时我们也有机会将其推向全球。”

　　制造业转型升级引关注

　　在工业1.0层面上，我国凭借劳动力优势，成为世界生产基地。在工业2.0层面，基于中国相对廉价的研发成本，中国制造业的优势也在慢慢展现出来。不过，随着人口红利消失和要素成本的全面上升，“中国制造”所面临的危机和挑战挥之不去。近期制造业PMI持续萎缩、部分制造业工厂关停等，就反映出经济转型阶段传统制造业遭遇的巨大压力和挑战。当发达国家开始向工业4.0推进的时候，我国制造业的转型势在必行。

　　实际上，我国具备拓展工业4.0的优势。我国是世界上唯一拥有联合国产业分类中全部工业门类的国家，形成了“门类齐全、独立完整”的工业体系，这个庞大完整的工业体系依托众多工业企业的集聚效应而具备了高度灵活性，为将来实现“工业4.0”进行了有效铺垫。与此同时，我国不仅是重要的产品生产国，还是世界最大的消费市场之一，这种双重角色将使国内市场与工业生产产生更为强劲的互动，促进社会经济发展，并有助抵御世界经济波动的冲击。

　　目前，随着互联网、物联网、电子技术的快速发展，工业4.0在我国制造业的拓展已经悄然展开。据IDC去年预测，制造业互联网化将渗透到企业研发、生产、物流、销售、售后等价值链环节；2015年，制造业互联网化趋势将进一步向产品延伸。

　　在我国经济转型深入推进的背景下，“工业4.0”也成为了二级市场关注的热门概念。Wind工业4.0指数今年以来震荡上行，昨日创出新高。分析人士指出，工业4.0将成为传统制造企业打造智能工厂的标杆，制造业服务化将成为企业转型升级的主流趋势，小型化、专业化将成为制造企业发展新特征。当前A股市场制造业类股票缺乏上涨动力，“工业4.0”将为部分具备估值优势和转型潜力的制造业股票带来上涨机会。

　　A股市场中，与工业互联网密切相关以下三大领域将迎来良好发展机遇：

　　一、主动拥抱互联网的工业类上市公司；钢铁产业由于产能过剩问题，部分上市公司正积极拥抱互联网，争取在困境中突围，包括宝钢股份、河北钢铁等钢铁企业，找钢网、上海钢联等互联网企业，物产中拓、西本新干线等流通企业，都在积极进军这一领域。另外纺织行业也在积极依靠互联网转型，电商平台上市公司轻纺城、鲁泰A值得关注，轻纺城是集网上纺织品交易、公共信息化服务于一身的全球最大的纺织行业电子商务平台。

　　二、包括条形码、二维码、传感器等能够收集各项生产、流通、环境数据的物联网设备类上市公司；相关龙头股包括：光迅科技、汉威电子、科陆电子、士兰微、华工科技、新大陆等；值得一提的是光迅科技，当前在诸如电力、交通、煤炭等领域，工业流程的自动化将产生大量高速的工业数据，这些高速的工业数据通过传统的铜线传输将面临距离短、干扰大、带宽受限、能耗高等一系列问题，光纤将逐步替代铜线，光器件传感器的应用将持续扩大，公司作为国内的光器件龙头公司将率先受益。

　　三、工业大数据处理类上市公司，大数据应用是工业互联网的基石，是最终提高工业效率的必经途径。相关龙头股主要有：东方国信、佳讯飞鸿等；佳讯飞鸿通过布局铁路传感网络，并收购航通智能、参股臻迪智能，延伸了工业数据获取能力，并有望借助市场化改革的东风，承接电力巡检、铁路巡检的外包业务，成为数据服务提供商。