从实务中看,企业合并后参加合并的各公司股东取得的合并后公司的股权比例,并不是按照参加合并的各公司的资产和负债的比例(净资产或股东权益额)的比例计算而来的,往往是由参加合并的各公司的股东在合并之前商定的。
唐山公司律师指出,因为这关系到谁能控制合并后的公司,并不是wq由投入合并后公司的资产或权益所决定的,各方可以用找合并差价的办法解决投入与商定股比之间的差异。比如甲乙两公司合并,事先商定甲公司的股东持有合并后公司百分之六十的股权,乙公司的股东持有合并后公司百分之四十的股权,但是经评估和协商,甲公司的净资产或者说股东权益为4000万元,乙公司的净资产和股东权益为6000万元,显然甲公司少投入了2000万元,而乙公司多投入了2000万元。对这个差异只能用找差价的办法解决。
但是这个差价怎么找呢?是由甲公司的股东向合并后的公司另外再投入2000万元,由合并后的公司支付给乙公司的股东2000万元呢,还是由甲公司的股东直接向乙公司的股东支付2000万元呢?似乎都可以。我们做进一步分析,在{dy}种情况下,对甲公司的股东来说支出的2000万元应当是对合并后公司的追加投资,财务处理为借长期股权投资,但是对合并后的公司如何处理呢?是确认为实收资本,还是确认为资本公积呢?可能都有问题。对合并后公司支付给乙公司的2000万元如何处理呢?是确认为购买资产的支出,从而确认为相应资产的计税成本吗?而乙公司的股东收取的这2000万元,如何确认呢?确认为投资的收回或者确认为投资所得吗,根据有关文件规定可能都可以。唐山公司律师分析指出,关键是合并后公司取得的2000万元的财务确认有困难。在第二种情况下,甲公司股东支出的这2000万元可以确认为对合并后公司的追加投资,财务处理可以是借长期股权投资。而乙公司股东收到这2000万元可以确认为转让部分乙公司股权所得。这样看来似乎第二种情况更清晰简单。但是财税2009年59号文只规定合并后的公司找给被合并公司股东的差价,确认为购买资产,按照购买价格确认有关资产的计税基础,而没有涉及参加合并公司的股东向合并后公司投入的处理问题。
唐山公司律师指出,在实务中有人为了解决上述问题,干粹用转让股权的办法事先xc差价的存在。比如在上例中,先安排乙公司的股东将乙公司六分之二的股权以2000万元的价格转让给甲公司的股东,这样就可以使乙公司的股东投入合并后公司的净资产或股东权益(转让部分除外)正好等于4000万元,甲公司的股东投入合并后公司的净资产或股东权益(包括从乙公司受让取得部分)正好等于6000万元,不再发生找差价的问题。
