企业的债务bao括短期负债和长期负债。流动负债是使用流动资产来偿还的债务或通过取得另一笔流动债务来偿还的债务。典型的流动负债bao括：应付账款、应付票据、应付职工薪酬、应交税费、预收账款以及长期性债务中当年到期的那一部分债务。
流动资产分析存在的两个主要问题是：资产的合理估价和变现能力计算。但是，对于流动负债分析只存在一个估价问题。负债的估价应该虑时间价值，对未来偿付的债务计算现值。但是，流动负债是短期到期的债务，其终值与现值之间的差额很小，可以忽略不计。因此，流动负债计价很简单，只按报表上列示的实际数据计算。
企业偿债能力bao括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面：
1)短期偿债能力分析
短期偿债能力是指企业以流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，即企业以流动资产偿还流动负债的能力，反映企业偿付日常到期债务的能力，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要指标。企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债。
2)长期偿债能力分析
长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力，企业的长期负债主要有:长期借款、应付债i券、长期应付款、专业应付款、预计负债等。
营运资本是衡量短期偿债能力的一个重要指标，是指流动资产超过流动负债的那部分。计算公式为：营运资本=流动资产-流动负债。
流动资产的价值高低，决定营运资本的高低，也就决定短期偿债能力的大小。流动资产一般是按账面价值列示的，而账面价值往往低于市价，这就低估了流动资产的价值，从而低估了营运资本。如果有价证券是按成本估价的，而市价又高于成本，就必须采用市价来确定可以用于偿还短期债务的资产价值。
