【每日操盘必读】——2015.03.09

【今日导读】
>大盘延续震荡概率大　结构性风险释放或来临
>官方确认成立国企改革领导小组　央企改革有望提速
>电改方案出台在即　三角度掘金受益板块
>*ST新业可能再次停牌启动资产重组
>沪深指数出现分化　游资买入合肥百货

【主编视角】
>大盘延续震荡概率大　结构性风险释放或来临
　　上周，市场逐步除温，大盘全周下跌2.09%，创业板全周上涨1.21%。从周初到周末，个股活跃度逐步减弱，分化程度逐步提升，市场热点转换较快，并逐步散乱。周五个股分化更加明显，涨幅超过5%个股近百只，跌幅超过5%个股高达170只，久违了的跌停现象再度重现。
　　尽管央行再度降息，但受IPO对二级市场产生的资金压力，市场做多信心不足。周末有消息称，证监会已结束了对券商伞形信托业务的检查，有意去杠杆“降温市场”。短期资金面偏紧预期较强，市场延续前期震荡概率较大。部分只讲“逻辑”和“故事”、不看估值的个股，在经历前期大幅上涨后已高估，或面临风险释放。
震荡整理后，市场投资机会仍将以改革创新为主。怀新资讯持续关注的电改、油气改、国企改革等将在2015年逐步深入；互联网、信息安全、环保、新能源汽车等新兴产业回调是提供介入机会。此外，近期的两会中，高层对房地产态度有所改变，若有相关政策出台将带动周期性行业企稳。

【投资聚焦】
>官方确认成立国企改革领导小组　央企改革有望提速
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　　3月7日，中央全面深化改革领导小组办公室常务副主任任穆虹表示，国企改革是今年改革的要点，国务院已为此专门成立国企改革领导小组，由国务院领导同志亲自挂帅，可以期待今年国企改革的系列方案会出台。这是中国官方首次公开确认成立国企改革领导小组。这或许预示着国企改革整体方案出台日期已临近。此前，有媒体报道国资“混改”整体方案有望在3月下旬出台。
　　截至2013年底，中央企业资产总额达到35万亿元，体量巨大，央企改革是国企改革重头戏。据报道，未来3年，央企将迎来重组潮，预计会从目前的112家缩减至50-60家。随着国企改革方案的出台，首批试点的6家央企改革将率先进入执行阶段。可关注混改方案已获批的中国玻纤（600176）、国药股份（600511）等，以及有望即将获批的国投新集（601918）等。

>电改方案出台在即　三角度掘金受益板块
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　　两会期间，国家发改委表示目前正在酝酿药价、电价等改革，不久后会出台。事实上，国务院常务会议已于去年底正式通过“新电改”方案，今年2月份，中央政治局常务会再次对该方案进行了确认。业内认为，电改方案的框架内容已毫无悬念。加之此前有媒体报道，新电改方案将在两会前后发布，电改方案出台在即的预期强烈。6日，中国铝业、湖南发展等强势涨停，带领铝业、电力板块走强。
　　机构认为，新电改主要有三个受益方向，一是发电端有望率先引入市场化机制。低价的水电和低成本的大火电受益，如主营水电的川投能源（600674）等。二是售电侧或采取多元化方式引入竞争，独立配售电资源企业具有先发优势，如区域性电网公司广安爱众（600979）等。三是电价改革，长期看有利于降低全社会用电成本。电力成本占比达40%的电解铝行业受益最大，如中国铝业（601600）等。
【独家参考】
>*ST新业可能再次停牌启动资产重组
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　　2014年*ST新业（6000075）瘦身保壳取得成效。据公司预告，2014年预计公司实现净利润3800万元，将实现扭亏为盈。
　　2014年5月为解决同业竞争，公司终止了重大资产重组。在剥离同业竞争的相关资产后，公司的资产质量得到改善，同业竞争得以解决，通过资本市场融资拓展业务能力也得以恢复，这些都为公司资本运作争取了更多时间。不排除公司在年报前后，再次启动资产重组的可能。

>厦门信达成小米公司NFC独家供应商
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　　怀新资讯获悉，国内首条RFID电子标签生产线的实施者厦门信达（000701）目前已成为小米公司NFC标签的独家供应商。
　　前几年，国内上规模的RFID标签的产能还局限在一两家外资企业手中。但是，去年来厦门信达通过定增募集资金加码RFID产品设计和生产线扩建项目，规模不断扩大。该项目进展顺利，目前公司已建成RFID标签生产线6条，年底前将累计建成11条生产线，成为国内首屈一指的行业龙头。初步预计，今年公司RFID标签生产销售规模将出现大幅增长。

【财经要闻】
>两融余额1.2万亿再创新高，证监会去杠杆检查伞形信托。
>工信部：国产大飞机进入全面试制阶段。
>证监会正在研究向银行发放券商牌照：实施无时间表。
>上海一号课题“科创中心建设”今年有望加速
>楼市政策口径转变：决策层态度从调控再度转为支持。
>自贸区接轨一带一路战略：两会后政策或密集落地。
>周小川：近十年储蓄率提高了十个百分点，当前已近50%。
>外交部长王毅：中加互发有效期最长为10年签证并实施。
>宋丽萍建议将A股纳入国际基准指数，引万亿国际资本入市。
>山东青岛已提交了申请第三批自贸区试点的工作方案，未来青岛将一边申请、一边试点。

【公告淘金】
>歌华有线拟募资33亿元打造内容和云服务平台
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歌华有线（600037）拟14.95元/股定增募资不超过33亿元，用于优质版权内容平台建设和云服务平台升级及应用拓展两个项目。其中，公司实际控制人旗下公司拟认购6.5亿元，中影股份、百视通等参与认购，限售期3年。同时，公司与天津广电、河北广电签订了京津冀战略合作协议。
点评：通过资本纽带整合资源，募集资金发展业务同时引入战略合作伙伴，完善全媒体产业布局，优化产业结构，加速推进新媒体业务、加快战略转型步伐，全力探索打造具有强大实力和传播力、公信力、影响力的新型媒体集团。

>刚泰控股拟33亿打造珠宝电商　腾讯元参与认购
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刚泰控股（600687）拟17.57/股定增募资不超过33亿元，其中，11亿元用于收购珂兰公司和瑞格传播各100%股权，22亿元用于O2O相关项目及补充流动资金。珂兰公司为领先的钻石珠宝品牌直销电商，瑞格传播是国内领先的娱乐营销公司，两公司2015年净利合计不低于6000万元。
点评：通过本次发行方案，公司产业链将进一步延伸至线上零售及线下体验，同时，将强化品牌宣传和产品营销能力，有利于公司树立在黄金珠宝电商市场的龙头优势。还值得注意的是，刚泰集团拟认购8亿元，公司和刚泰集团的部分高管和骨干员工拟认购2亿元，腾讯拟认购1.8亿元。

>通化东宝（600867）大股东东宝集团于3月6日增持了公司813.4万股，占公司股份总额的0.79%，累计共计增持1444万股，占公司股份总额的1.4%。
>海能达（002583）德国全资子公司HMF预中标荷兰公共安全应急服务更新C2000通信系统基础设施项目，项目金额折合人民币约6.16亿元，约占2014年收入的32%。该项目确立了公司在高端的全球公共安全专网通信行业的主要参与者地位。

>海南海药（000566）发布员工持股计划，拟向员工募集资金总额上限为7000万元，资产管理计划募集资金总额上限为2亿元。

>东软载波（300183）拟10转10派3元。德尔家居（002631）拟10转10派0.5元。

【资金风向】
>新股密集发行　期指或将维持弱势
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　　上周五，期指高开低走，小幅收跌。截至收盘，主力合约IF1503跌6点，跌幅0.17%，升水11.68点，持仓量减少2122手至15.2万手。中金所公开数据显示，IF1503合约多空双方前20名机构分别增仓642手和减仓4113手，空方净持仓减少至18171手，多头实力有所恢复。技术上，指数受30日均线支撑，但MACD将近死叉。考虑到本周新股抽血对行情的压力，期指或将维持弱势。

>沪深指数出现分化　游资买入合肥百货
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　　上周五，沪深指数有所分化，创业板创年内最大跌幅。从盘面上看，煤炭有色、银行、ST板块受资金关注。龙虎榜上，合肥百货（000417）值得关注。公开信息显示，五券商营业部合计买入8504万元，占当日总成交额的33%。其中买五位置西藏同信上海东方路营业部最近出击个股，后市大多仍有上涨行情。合肥市国资改革提速，合肥百货二股东将股份无偿划转给大股东，有利于后市资本运作，值得继续关注。

【一周回顾】
　　上周，A股正式迎来两会行情，股指有所回调，但整体上表现的还算平稳。前期大涨的成长股遭获利回吐，资金转而应景的流向政策主题股。怀新上周把握的环保、长江经济带等均把握住了节奏。
　　1日，前央视记者柴静自制的雾霾纪录片《穹顶之下》引爆了公众对该纪录片的关注和对雾霾的讨论，我们认为涉足监测和治理的先河环保（300137）、汉威电子（300007），及将受益于新能源汽车推广的比亚迪（002594）值得关注。之后，先河环保2个交易日大涨9.8%，汉威电子4个交易日暴涨24.4%，比亚迪5个交易日大涨14.4%。
　　2日，我们预测，每年两会的讨论热点都是与民生相关的改革议题，今年长江经济带的议题备受关注，沿线的交运物流上市公司将率先受益，如南京港（002040）、保税科技（600794）等。之后4个交易日，南京港暴涨30%，保税科技大涨7.72%。
　　4日，苹果将在3月9日举办一场特别发布会，届时万众期待的Apple Watch将正式亮相。我们认为Apple Watch的推出将为供应链个股贡献新的业绩弹性，如德赛电池（000049）、西南药业（600666）。截至周五，德赛电池暴涨15%，西南药业大涨9.2%。
　　5日晚，合肥市三家国企同时发布股权划转公告。我们认为国企股权集体划转，预示着合肥国资改革或进一步提速。建议关注合肥百货（000417）。次日收盘，合肥百货涨势涨停。